Tutti strategie Aperture utilizzano strutture commissionali legate alla performance. A ciascun fondo è applicata una commissione competitiva rispetto a quella degli ETF passivi nella stessa categoria quando la performance del fondo è pari o inferiore al proprio benchmark di riferimento. Quando viene generata una performance superiore a quella del benchmark di riferimento, a ciascun fondo viene applicata una commissione di performance del 30% sui rendimenti generati superiori rispetto al benchmark dichiarato per tale fondo’.

30%

Commissione del 30% sulla performance superiore al benchmark

Perché e come

Aperture è una risposta alla crescente diffusione delle commissioni fisse nella gestione attiva del patrimonio, che premia i gestori indipendentemente dal fatto che producano una performance superiore per i loro clienti.

Aperture è stata fondata nel 2018 da Peter Kraus, ex CEO di AllianceBernstein e Co-Head di Investment Management presso Goldman Sachs, e da Generali, una delle più grandi compagnie assicurative del mondo1. Generali metterà a disposizione fino a $4 miliardi di dollari di investimento capital per le strategie che utilizzano commissioni legate alla performance intese a creare risultati migliori e più equi per gli investitori.

I team di investimento di Aperture ricevono retribuzioni fisse modeste rispetto agli standard2 di settore e guadagnano la maggior parte dei propri compensi dalle commissioni legate alla performance. I team di investimento possono ricevere fino al 35% delle commissioni legate alla performance pagate alla società in base alla performance realizzata superiore rispetto al benchmark di riferimento, ovvero il 10,5% del totale della performance superiore al benchmark.

10.5%

Quota massima dei rendimenti superiori al benchmark dei team di investimento*

1. Source: Generali. Total premium income exceeding EUR 68 billion in 2017 (present in 50 countries). Generali’s total AUM was approx. €500 billion at the end of June 2018.

2. Abbiamo messo a confronto il compenso di base dei nostri tipici gestori di portafoglio e professionisti del team di investimento con le remunerazioni dei professionisti che rivestono rispettivamente la posizione di “Responsabile degli investimenti” e “Gestore di portafoglio senior” nell’area di Londra (Regno Unito), utilizzando LinkedIn Salary alla data del 15/8/18.

*Informazioni importanti: Gli investimenti comportano rischi. Le performance passate non sono un indicatore affidabile delle prestazioni future. Non ci può essere alcuna garanzia che un obiettivo di investimento sarà raggiunto o che ci sarà un ritorno sul capitale. Potresti non recuperare l’importo inizialmente investito.

01 La nostra missione

Produrre una performance superiore allineando gli interessi dei gestori a quelli dei loro clienti.*

02 La nostra visione

Ridefinire il modello di ricavi del settore dell’asset management fornendo un extra-rendimento ad un prezzo equo.*

* Gli investimenti comportano rischi. Le performance passate non sono un indicatore affidabile delle prestazioni future. Non ci può essere alcuna garanzia che un obiettivo di investimento sarà raggiunto o che ci sarà un ritorno sul capitale. Potresti non recuperare l’importo inizialmente investito.

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Aperture sta cambiando il modo in cui i gestori di portfolio interagiscono e interagiscono. Utilizziamo le piattaforme digitali e il coinvolgimento diretto per rendere trasparente il nostro pensiero perché riteniamo che il pensiero dei gestori di portafoglio e dei team di investimento debba essere trasparente. Segui la nostra azienda e i nostri team di investimento sulla tua piattaforma social preferita.

03 I nostri valori

Queste sono le qualità che contano di più per noi. Guidano le nostre azioni e riflettono il nostro comportamento tra di noi e con i clienti.

Umani

Abbracciamo il meglio di ciò che ci rende umani.

Crediamo che il percorso verso la performance superiore sia uno sforzo esclusivamente umano. Richiede umiltà, pazienza, autocoscienza e attenzione, tutte qualità che modelliamo nel nostro processo di valutazione degli investimenti, nel funzionamento della nostra società e nelle nostre interazioni con i clienti. Trovare alfa è difficile, e si basa sulle posizioni peculiari dei gestori attivi. Siamo imprenditori che mettono in discussione le proprie ipotesi, anche di fronte al successo, e apportano cambiamenti quando si ritiene che genereranno risultati migliori. Sebbene sfruttiamo tutti gli strumenti, i dati e le tecnologie a nostra disposizione, crediamo fondamentalmente che alla fine sia la nostra umanità a sviluppare intuizioni uniche.

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Allineati

I nostri incentivi sono gli stessi dei nostri clienti.

Le nostre strutture commissionali e retributive sono create intenzionalmente per allineare i nostri interessi a quelli dei nostri clienti. È la nostra struttura commissionale legata alla performance, corrisposta in base alla performance realizzata superiore rispetto al benchmark di riferimento, che determina il nostro guadagno potenziale. Noi applichiamo commissioni analoghe a quelle previste per prodotti passivi comparabili quando i fondi hanno un rendimento pari o inferiore ai loro benchmark di riferimento e addebitiamo commissioni aggiuntive solo sulla base dei rendimenti che superano tali benchmark. I nostri gestori destinare a generare performance costanti, non ad assumere eccessivi rischi nel breve termine. Essi limitano i beni nelle loro strategie perché sono pagati per generare performance; non incentiveremo in alcun modo i nostri gestori a promuovere la raccolta di masse.

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Espliciti

Dichiariamo con chiarezza chi siamo e come pensiamo.

Ci assumiamo la responsabilità di far sapere ai nostri clienti come pensiamo, come lavoriamo e come remuneriamo il nostro impegno. I nostri professionisti dell’investimento interagiscono regolarmente con i clienti, in persona e on-line, condividendo in modo chiaro le loro opinioni e prospettive. Le loro strutture retributive sono perfettamente trasparenti sia per i clienti esistenti che per i clienti futuri. I modi in cui interagiamo e condividiamo apertamente le informazioni con gli investitori rendono esplicita la nostra attenzione esclusiva sulla loro performance.

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