Aperture utilise les structures de frais liées à la performance. Chaque stratégie facture des frais similaires à ceux des ETFs passifs comparables lorsque les performances sont inférieures ou égales à celles de l’indice de référence indiquée. Au fur et à mesure de la surperformance générée, chaque stratégie reçoit une commission liée à la performance de 30 % sur les rendements réalisés excédant l’indice de référence indiqué du fonds, jusqu’à concurrence d’un plafond.

30%

30 % de commission liée à la performance.

Le pourquoi et le comment

Aperture est une réponse à la prolifération des frais fixes dans la gestion active. Les gérants sont récompensés quelle que soit le niveau de surperformance réalisée pour leurs clients. Aperture a été fondée en 2018 par Peter Kraus, ancien PDG d’AllianceBernstein et directeur de la gestion des investissements chez Goldman Sachs, et par Generali, l’une des plus grandes sociétés d’assurance au monde. Generali contribuera jusqu’à 4 milliards USD de capital d’investissement pour des stratégies uniques qui utiliseront des commissions liées à la performance. Celles-ci sont destinées à créer des résultats meilleurs et plus justes pour les investisseurs. Les équipes d’investissement d’Aperture perçoivent des salaires fixes parmi les plus bas du secteur1, et l’essentiel de leur rémunération provient des commissions liées à la performance. Les équipes d’investissement peuvent recevoir jusqu’à 35 % des commissions liées à la performance au titre de la surperformance réalisée, soit 10,5 % de la surperformance totale.

10.5%

L’équipe de gestion se partage une commission maximum de 10,50 % sur la surperformance réalisée.

1. Nous avons comparé la rémunération de base de notre gestionnaire de portefeuille type et de nos analystes de l’équipe d’investissement aux salaires des personnes portant respectivement les titres « Directeur des investissements » et « Gestionnaire de portefeuille principal » dans l’agglomération de Londres , au Royaume-Uni, en utilisant LinkedIn Salary, qui fonde ses estimations sur des informations fournies volontairement par les membres et les employeurs à partir du 15/08/18.

01 Notre Mission

Produire de la surperformance en alignant les intérêts des gestionnaires d’actifs à ceux de leurs clients.*

02 Notre Vision

Redéfinir le modèle de revenus du secteur de la gestion d’actifs en fournissant un alpha à un prix juste à tous les investisseurs qui le souhaitent.*

* Les investissements comportent des risques. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Rien ne garantit que l’objectif de placement sera atteint ou qu’il y aura un retour sur capital. Vous pouvez ne pas récupérer le montant initialement investi.

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Un vétéran de l’industrie partage ses réflexions sur les investissements, la gestion d’actifs et occasionnellement des photos de ses petits-enfants ou de son chien.

Aperture change la manière dont les investisseurs interagissent avec les gestionnaires de portefeuille et leurs équipes d’investissement. Nous utilisons des plateformes numériques et nous nous engageons directement avec les investisseurs pour rendre notre pensée transparente Nous pensons que les investisseurs potentiels et actuels devraient connaître les personnes qui gèrent leur argent. Suivez notre société et nos équipes d’investissement sur votre plateforme sociale préférée.

03 Nos valeurs

Ce sont nos valeurs qui comptent le plus pour nous. Nos valeurs guident nos actes et reflètent notre comportement entre nous et avec nos clients.

Humanité

C’est en étant meilleur qu’on est humain !

Seul un humain peut créer de la surperformance. Cela exige de l’humilité, de la patience, de la connaissance de soi et de la concentration – autant de qualités que nous modélisons dans notre processus d’investissement, dans le fonctionnement de notre société et dans nos interactions avec les clients. Trouver l’alpha est difficile, cela dépend de chaque gérant.. Nous sommes des entrepreneurs qui remettons en question nos hypothèses, même face au succès. Nous apportons des changements lorsque nous pensons qu’ils conduiront à de meilleurs résultats. Bien que nous exploitions toutes les données informatiques à notre disposition, nous sommes fondamentalement convaincus que c’est notre humanité qui crée au final des perspectives uniques.

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Alignés

Nous ne gagnons de l’argent que lorsque nos clients en gagnent.

Nos systèmes de rémunération sont volontairement (ou délibérément) conçues pour aligner nos intérêts avec ceux de nos clients. Seules nos commissions de surperformance nous permettent de faire des bénéfices. Si nos fonds ont une performance égale ou inférieure à l’indice de références, nos clients ne payent que des frais équivalents aux produits passifs. Lorsque nos gérants surperforment l’indice, les clients payent une commission dite de surperformance. Nos gestionnaires sont incités à générer des performances constantes et non à prendre des risques excessifs à court terme. Ils limitent leurs actifs sous gestion car ils sont payés pour délivrer de la performances; nous n’inciterons jamais nos gestionnaires à augmenter leurs encours.

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Clarté

Nous savons clairement qui nous sommes et comment nous pensons.

Notre devoir est de dire à nos clients comment nous pensons, comment nous travaillons et comment nous sommes rémunérés. Nos responsables dialoguent régulièrement avec les clients. Que ce soit en personne ou en ligne, ilspartagent sans ambiguïté leurs opinions et leurs points de vue. Leur structure de rémunération est parfaitement visible pour les clients actuels et futurs. La manière directe avec laquellenous communiquons avec les investisseurs et partageons les informations nous permet de nous concentrer uniquement à leur délivrer de leur performance.

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